一、、全球储能市场快速增添，，，中国新增装机跃居第一
配景：：可再生能源发电占比提升，，，输配、、波动等问题展现
可再生能源发电量占比提升，，，电网在输配、、波动性调控等方面的难度增大。碳排放趋严+全球平价到来，，，光 伏风电、、水电等可再生能源发电占比快速提升，，，2020年光伏风电发电量达7270亿千瓦时，，，发电占比9.5%，，， 但可再生能源发电具有不稳固性、、间歇性的问题，，，提高了电网在输配容量、、电频波动控制等方面的要求，，， 需要依赖储能形成可控制、、可调理的电网运营模式。
装机：：全球储能累计装机量191GW，，，稳步提升
阻止2020年底全球储能装机量191.1GW，，，同增3.5%;中国储能装机量35.6GW，，，同增9.9%。凭证 CNESA，，，阻止2020年底全球已投运储能项目的累计装机量达191.1GW，，，同比增添3.5%，，，其中，，，中国的累 计装机量抵达35.6GW，，，占全球的18.6%，，，同比增添9.9%，，，涨幅同比提升6.4pct，，，回归高速增添 。
应用：：储能周全应用于电力系统的各个环节
储能是电力系统中的要害一环，，，可以应用在“发、、 输、、配、、用”恣意一个环节。电力即发即用，，，无法直接 存储，，，配储则可以平滑电力波动性，，，镌汰资源铺张。按应用场景可分为用户侧(自觉自用、、峰谷价差套 利)，，，发电侧(可再生能源并网、、镌汰弃光弃风)、、电网侧(电力调峰、、调频)、、输配侧以及辅助服务 (5G基站备用电源)等多种用途。差别用途的电力系统对应储能的应用类型和放电需求也保存差别。
二、、储能经济性拐点到来，，，万亿市场潜力重大
储能盈利模式及空间测算
并网侧：：分应用装机占比48%，，，主要为大电站配储
并网侧主要是指大电站配储，，，2020年全球分应用装机占比48%，，，是阻止2021年最大的应用偏向。通过在 风物电站设置储能，，，将可再生能源的弃风弃光电量存储后再移至其他时段举行并网，，，一方面，，，可以提高可 再生能源使用率;另一方面，，，可以对随机性、、间歇性和波动性的可再生能源发电着力举行平滑控制，，，知足 并网要求。2020年全球并网侧新增储能装机2.6GW/5.5GWh，，，同比+156%，，，得益于储能本钱下降+配储 政谋划定，，，大电站配储规模提升迅速。
用户侧：：分应用装机占比29%，，，主要为自觉自用+峰谷价差套利
储能在用户侧主要是指与工商 业、、户用平漫衍式电源配套或作为自力储能电站应用，，，2020年全球户用、、工商业新增装机1.1GW/2.5GWh、、 0.4GW /1.0GWh，，，合计1.5GW/3.5GWh，，，分应用装机占比约29%，，，主要用于知足电力自觉自用、、峰谷价 差套利、、节约容量电费、、提升电能质量，，，以及在新能源车充电时平滑负荷、、包管供电可靠性等。
电网侧：：分应用装机占比15%，，，主要为调峰调频
随可再生能源发电占比提升，，，电网发电频 率、、波动稳固的要求提高。储能毗连电网后可直接吸收电网下发的调峰调频指令，，，凭证调理指令充放电。 由于全球和海内的应用分类差别，，，此处将调峰调频和其他一起列入。2020年全球电网侧新增储能装机 806MW，，，同比+58%，，，分应用装机占比15%，，，其中海内电网侧分应用装机占比更高，，，为27%，，，2020年新 增装机446MW，，，同比+46%。
辅助服务：：分应用装机占比10%，，，主要是5G基站配储
辅助服务指除正常电能生产、、运送、、使用外，，， 由发电企业、、电网谋划企业和电力用户提供的服务，，，其中5G基站的工业化建设迅速，，，将带来基站备用电源 端的增量储能需求。2020年全球在辅助服务应用场景新增储能429MW，，，分应用装机占比由2019年的20% 下滑至8%，，，主要是由于并网侧增添迅速，，，稀释了辅助服务的全球装机份额，，，其中海内新增271MW，，，全球 装机占比11%。
储能空间：：到2025年海内新增储能需求达34GW/86GWh
2021年7月尾至今海内政策频仍落地，，，用户侧拉大峰谷价差，，，最大系统峰谷差率凌驾40%的地方，，，峰谷价 差凌驾4:1;并网侧凌驾电网包管性规模的凭证20%*4h的挂钩比例举行配建的优先并网。我们预计到2025 年海内新增储能装机抵达34.4GW/86.2GWh，，，2021-2025年复合增速为84%;到2030年海内新增储能装 机抵达175.6GW/534.4GWh，，， 2021-2030年复合增速为61%，，，海内储能市场占全球市场的1/3左右。
三、、外洋市场率先迸发，，，公共项目与户用需求共振
美国：：2020年储能市场迸发，，，成为全球第三大储能市场
美国2020年新增储能市场迸发，，，首次突破1GW。凭证BNEF统计，，，2020年美国电化学储能新增装机 1.1GW/ 2.6GWh，，，同比增添207%，，，首次突破单年新增1GW，，，2020年储能市场迸发主要得益于美国公用 事业端的大规模储能安排以及极端天气下户用储能需求的大幅提升。到2020年美国累计储能装机为 2.7GW/5.8GWh，，，同比增添84%，，，已成为仅次于欧洲、、韩国的全球第三大储能市场。
欧洲：：2020年跃居全球累计电化学储能的最大市场
欧洲2019年开启储能元年，，，2020年再立异高，，，累计装机4.1GW/6.2GWh。凭证BNEF统计，，，2019年欧洲 储能市场迎来迸发，，，英国德国引领增添，，，储能元年到来。2020年欧洲储能装机再立异高，，，实现电化学储能 新增装机1.2GW/1.9GWh，，，同增19%，，，新增装机居全球第二，，，阻止2020年底欧洲累计储能装机为 4.1GW/6.2GWh，，，同增43%，，，累计全球分地区装机占比19%，，，逾越韩国成为全球最大储能市场。
韩国：：储能电池清静性影响，，，新增装机量下滑
阻止2020年底韩国累计电化学储能装机达3.8GW/9.2GWh，，，是全球第二大市场。新增电化学储能装机 0.8GW/2.2GWh，，，同增30%，，，阻止2020年底韩国累计电化学储能装机达3.8GW/9.2GWh�：：�2019- 2020年新增装机量较2018年显着下降，，，主要原因是2018-2019年韩国爆发27起储能电池起火事故，，，给行 业带来重大负面影响。2021年韩国逐步作废可再生能源权重REC津贴以及工商业储能电价折扣，，，我们预计 2021年储能新增装机将继续面临下滑。国有电力公司Kepco妄想2021-2025年装置1.8GWh储能系统，，，主 要用于延期输电投资，，，这将是到2023年韩国储能市场最大驱动力。
四、、储能手艺多元化生长，，，锂电池为业界主流偏向
抽水蓄能-应用普遍，，，十四五时代我国仍有一定规模建设
抽水蓄能应用普遍，，，十四五时代抽水蓄能投产超20GW，，，到2030年运行装机将超70GW。抽水蓄能电站被 称为电力系统的稳固器、、调理器，，，应用普遍，，，2020年全球储能装机占比90%以上，，，我国是全球抽水蓄能电 站在运、、在建规模最大的国家，，，我国国家电网在运抽水蓄能电站22座，，，在建抽水蓄能电站30座，，，并妄想十 四五时代抽水蓄能投产超20GW，，，到2030年运行装机将超70GW。抽水蓄能规模的持续扩大能够增进新能 源快速生长，，，配备足够容量的抽水蓄能可有用提升大电网综合防御能力，，，包管电网清静稳固运行。
电化学储能-性价比凸显，，，商业化远景大
电化学储能已经入商业化，，，或成未来生长重点。因本钱低、、寿命长、、手艺成熟，，，物理机械储能，，，尤其是抽 水蓄能应用普遍，，，但受地理情形制约、、投资高、、建设周期长等影响生长渐缓;电磁储能和光热储能综合效 率高，，，但尚处于手艺开发阶段，，，电化学储能性价比高，，，已经进入商业化阶段，，，随本钱的逐渐降低，，，我们认 为电化学储能-锂离子电池将是储能主要的应用类型。
飞轮储能-新型储能手艺
飞轮储能是新型储能手艺之一，，，处于商业化早期。通过电动/发电互逆式双向电机，，，电能与高速运转飞轮的 机械动能之间的相互转换与贮存。飞轮储能具有使用寿命长、、储能密度高、、不受充放电次数限制、、装置维 护利便、、对情形�：：π〉扔诺�，，，可用于不中止电源、、应急电源、、电网调峰和频率控制。但阻止2021年飞轮 储能还具有很大的局限性，，，相对能量密度低、、静态损失较大，，，现仅处于商业化早期。（泉源 中国能源网）
